3 akcje do kupienia z dywidendą powyżej 3%

Stopy dywidendy w ostatnich latach znajdowały się pod presją. Kilka czynników odegrało rolę w tej kompresji rentowności. Dawniej wysoko rentowne sektory, takie jak energetyka i nieruchomości, doświadczyły wysypu obniżek dywidend z powodu trudnych warunków w tych branżach. W międzyczasie spółki technologiczne przedkładały wykup akcji nad dywidendy. Dodając to wszystko do rosnących cen akcji, średnia stopa dywidendy spółek z indeksu S&P 500 spadła do 1,3%.

Jednakże, nadal istnieje kilka solidnych opcji dla inwestorów nastawionych na zysk. Trzy spółki dywidendowe, których stopa zwrotu jest ponad dwukrotnie wyższa niż stopa zwrotu S&P 500 to Agree Realty (NYSE: ADC), Brookfield Infrastructure (NYSE: BIP)(NYSE: BIPC) i Medical Properties Trust (NYSE: MPW). Oto dlaczego wyróżniają się one jako solidne opcje dla inwestorów poszukujących zysku.

Koncentrancja na właściwym rodzaju nieruchomości handlowych

Agree Realty jest funduszem typu REIT (Real Estate Investment Trust), który posiada wolnostojące obiekty handlowe. Podczas gdy nieruchomości handlowe są pod presją, ponieważ coraz więcej osób dokonuje zakupów przez Internet, trend ten nie ma większego wpływu na najemców Agree Realty. Wynika to z faktu, że spółka koncentruje się na lokalizacjach detalicznych wynajmowanych sklepom z artykułami gospodarstwa domowego, sklepom spożywczym, sklepom z dolarami, aptekom oraz centrom obsługi i sprzedaży części samochodowych, które są mniej podatne na zakłócenia ze strony handlu elektronicznego. Firma koncentruje się również na silnych finansowo detalistach, z których większość posiada ratingi kredytowe na poziomie inwestycyjnym.

Te cechy umożliwiają spółce generowanie stabilnego dochodu z najmu, który wykorzystuje do wspierania swojej 3,6% miesięcznej dywidendy. Spółka może się również pochwalić bilansem na poziomie inwestycyjnym. To daje jej elastyczność finansową, która pozwala na dalsze rozszerzanie portfolio. Agree Realty przewiduje obecnie, że w tym roku wyda od 1,1 mld do 1,3 mld dolarów na dodatkowe akwizycje. Powinno to umożliwić spółce zwiększenie przepływów pieniężnych, co pozwoli na dalsze zwiększanie dywidendy. W ciągu ostatnich 10 lat Agree Realty zwiększyło już swoją wypłatę o 4,5% w skali roku, w tym o 8,5% w ciągu ostatniego roku.

Mnóstwo paliwa do dalszego wzrostu

Brookfield Infrastructure posiada globalnie zdywersyfikowany portfel kluczowych aktywów infrastrukturalnych, takich jak rurociągi, linie energetyczne, płatne drogi i porty. Aktywa te generują stabilne przepływy pieniężne, które Brookfield wykorzystuje do wypłacania dywidendy w wysokości 3,7%.

Jedną z cech wyróżniających dywidendę Brookfielda jest jej stały wzrost. Od momentu powstania w 2009 roku spółka corocznie zwiększała swoją wypłatę. Ten trend wzrostowy wydaje się być kontynuowany w przewidywalnej przyszłości. Brookfield szacuje, że w najbliższych latach może zwiększać przepływy pieniężne w ramach istniejącej działalności w tempie od 6% do 9% rocznie, dzięki wzrostowi stawek kontraktowych związanych z inflacją, projektom ekspansji i większym wolumenom w miarę rozwoju gospodarki światowej. Ponadto, Brookfield uważa, że przejęcia mogą zwiększyć roczne przepływy pieniężne na akcję o dodatkowe 1% do 5%. Powinno to z łatwością wesprzeć plan wzrostu wypłat na poziomie od 5% do 9% rocznie.

Zdrowa wypłata

Medical Properties Trust to REIT koncentrujący się na posiadaniu szpitali. Wynajmuje te obiekty operatorom szpitali na podstawie długoterminowych umów, które generują stałe przepływy pieniężne. Spółka wykorzystuje te pieniądze do wypłaty dywidendy w wysokości 5,5%.

REIT ma doskonałą historię wzrostu tej dywidendy. W ciągu ostatnich ośmiu lat spółka zwiększała wypłatę w każdym roku, w tym czasie o 5% rocznie. Czynnikiem napędzającym była stała dieta przejęć.

Medical Properties ma już zabezpieczone 3,4 miliarda dolarów na nowe inwestycje w tym roku. To powinno dać spółce mnóstwo paliwa do dalszego wzrostu dywidendy. W międzyczasie, spółka posiada solidny profil finansowy i szeroki wachlarz możliwości akwizycyjnych, co powinno umożliwić jej dalszy rozwój portfela, przepływów pieniężnych i dywidendy w nadchodzących latach.